投資投機ATR指標(biāo)法則.doc

投資投機ATR指標(biāo)法則,投資。
表格
真實波動幅度均值
絕對有用。
平均真實波幅是發(fā)明的指標(biāo)，用來測量價格的波動性。不指示價格的運動方向，只是價格波動的程度或者以點數(shù)表示的波動性。他觀察到隨著趨勢的發(fā)展市場參與者的情緒反應(yīng)更加強烈，日波幅逐漸增大。同樣地，方向不明，在一定的范圍盤整時，平均真實波幅最終向上突破通常也指示了價格的突破。
真實波動幅度均值是優(yōu)秀的交易系統(tǒng)設(shè)計者的一個不可缺少的工具，它稱得上是技術(shù)指標(biāo)中的一匹真正的勁馬。每一位系統(tǒng)交易者都應(yīng)當(dāng)熟悉及其具有的許多有用功能。其眾多應(yīng)用包括：參數(shù)設(shè)置，入市，止損，獲利等，甚至是資金管理中的一個非常有價值的輔助工具。
是如何計算的？下面我們會簡單解釋的；如何利用設(shè)計交易系統(tǒng)？我們隨后也會用幾個簡單例子說明眾多方法中的一些。

平均真實波幅是真實波幅的移動平均。
定義真實波動范圍為以下的最大者：
、當(dāng)前的最高減去當(dāng)前的最低值。
、當(dāng)前的最高減去前收盤的絕對值。
、當(dāng)前的最低減去前收盤的絕對值。
說明真實波動范圍最早用在經(jīng)常跳空的期貨市場，這在外匯市場中不常見，但是測量波幅的技術(shù)還是適用的。
然后計算的移動平均值

+其中的周期當(dāng)前日

如何計算真實波動幅度均值
波動幅度：單根線圖最高點和最低點間的距離。譯者將原文撓玫氖翹跣甕幾奈�晤U鞘煜さ南咄?br>真實波動幅度：是以下三個波動幅度的最大值
當(dāng)天最高點和最低點間的距離
前一天收盤價和當(dāng)天最高價間的距離｜｜，或
前一天收盤價和當(dāng)天最低價間的距離｜｜　
當(dāng)日線圖出現(xiàn)缺口時，真實波動幅度和單根線的波動幅度是不同的。

真實波動幅度均值就是真實波動幅度的平均值
然而，我們不妨假定在上面的例子中，玉米在兩天內(nèi)的真實波動幅度均值是美元，日元在兩天內(nèi)的真實波動幅度均值是美元。如果我們把止損水平設(shè)置為倍的即用表示的止損水平，我們就能在這兩個市場使用相同的標(biāo)準(zhǔn)即倍的，玉米的止損水平會是美元，日元的止損水平會是美元。
現(xiàn)在讓我們假定市場條件變了，玉米波動性變的很高，兩天之內(nèi)運動了美元；而日元變得很平靜，兩天之內(nèi)只運動了美元。如果我們還使用以前的用美元數(shù)量表示的止損水平，即玉米的止損水平仍然定為美元，日元的止損水平仍然定為美元，那么現(xiàn)在玉米的止損水平定的太近了，而日元的止損水平又定得太遠(yuǎn)了。然而，用的某一倍數(shù)表示的止損水平能適應(yīng)市場的變化，倍的止損水平將自動調(diào)整玉米和日元的止損水平分別為美元。用表示的止損水平能自動適應(yīng)市場的變化，同時不會改變原先的止損標(biāo)準(zhǔn)，新情況下的止損標(biāo)準(zhǔn)與以前的止損標(biāo)準(zhǔn)一樣，同是倍。
作為市場波動性指標(biāo)具有的