施工總承包企業(yè)BT模式探索

BT模式是在承包模式發(fā)展過程中出現(xiàn)的一種工程總承包加融資的建設(shè)方式，同時(shí)也是非政府資金介入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一種項(xiàng)目融資方式。BT項(xiàng)目建設(shè)主體是項(xiàng)目所在地的政府或所屬機(jī)構(gòu)及項(xiàng)目投資者或承包商；客體是基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目(一般是非經(jīng)營(yíng)性的及出于安全和戰(zhàn)略考慮必須由政府直接運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵設(shè)施)，也有一些民用項(xiàng)目業(yè)主由于資金緊張或其他因素而希望通過BT方式來(lái)履行項(xiàng)目。

2006年1月4日，發(fā)改委、財(cái)政部、建設(shè)部和中國(guó)人民銀行共同發(fā)布了《關(guān)于嚴(yán)禁政府投資項(xiàng)目使用帶資承包方式進(jìn)行建設(shè)的通知》，規(guī)定：政府投資項(xiàng)目一律不得以建筑業(yè)企業(yè)帶資承包的方式進(jìn)行建設(shè)，不得將建筑業(yè)企業(yè)帶資承包作為招投標(biāo)條件；嚴(yán)禁將此類內(nèi)容寫入工程承包合同及補(bǔ)充條款，同時(shí)要對(duì)政府投資項(xiàng)目實(shí)行告知性合同備案制度。這無(wú)疑為施工總承包企業(yè)采用BT模式提供了更為廣闊的空間，也使得對(duì)BT模式的探索達(dá)到了一個(gè)更為迫切的高度。

從2009年開始，一些地方政府開始提出“大變樣、大發(fā)展、攤大餅”式的城市發(fā)展思路，導(dǎo)致政府顯性和隱性負(fù)債過大，超出了政府能夠承受的范圍，隱含的金融風(fēng)險(xiǎn)巨大，這也在全國(guó)范圍內(nèi)引起了公眾對(duì)政府財(cái)政承受能力的質(zhì)疑。審時(shí)度勢(shì)，政府轉(zhuǎn)而尋求BT模式，因?yàn)锽T模式畢竟不是政府或政府投資平臺(tái)直接向銀行等金融機(jī)構(gòu)融資，可以在某種程度上降低政府直接的負(fù)債水平。至此BT模式的發(fā)展迎來(lái)了一次良好的機(jī)會(huì)。

但是由于立法的缺失和操作不規(guī)范給BT模式的運(yùn)行帶來(lái)了前所未有的壓力。雖然一些問題已經(jīng)在發(fā)展和實(shí)踐中得以解決，但有些問題卻會(huì)在市場(chǎng)發(fā)展到一定程度時(shí)暴露甚至爆發(fā)出來(lái)。由于全球及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)面臨著巨大的上行壓力，BT模式的融資鏈條出現(xiàn)了政策性約束，使得其生存發(fā)展的環(huán)境和背景發(fā)生了巨大的變化。在工程實(shí)踐中，許多BT項(xiàng)目從前期到回購(gòu)的各階段都不同程度出現(xiàn)了問題，BT模式隨即行進(jìn)到了一個(gè)艱難抉擇的十字路口。對(duì)于施工企業(yè)來(lái)說(shuō)也將面對(duì)眾多良好機(jī)遇與巨大誘惑下的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。如何應(yīng)對(duì)此機(jī)遇與挑戰(zhàn)，在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間取得平衡，成為了眾多企業(yè)管理者積極探索的課題。

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一、施工企業(yè)對(duì)于項(xiàng)目的政府信用度已作出深入的調(diào)研是企業(yè)對(duì)于政府投資項(xiàng)目采用BT模式取得成功的前提條件。政府信用是施工企業(yè)參與BT項(xiàng)目投資建設(shè)的基礎(chǔ)，既是強(qiáng)化企業(yè)投資信心的保障，也是投資回報(bào)能否順利實(shí)現(xiàn)的保障。政府信用好的地區(qū)，必然是BT模式運(yùn)作比較活躍的地區(qū)，也是政府能通過吸引資金得到最大實(shí)惠的地區(qū)；相反，政府信用比較差的地區(qū)，由于投資心態(tài)不踏實(shí)，通過BT模式引進(jìn)資本也非常困難。因而，BT模式下必須加強(qiáng)對(duì)擬投資地區(qū)政府信用的調(diào)查，作出正確判斷。開展政府信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要?dú)v史地、連續(xù)地考察和分析政府的信用狀況，并反復(fù)論證后得出是否投資的結(jié)論。

二、項(xiàng)目建成后的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益如何是能否采用BT模式承包的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)樗麑⒅苯佑绊懻�府投資導(dǎo)向和項(xiàng)目回購(gòu)保障度。如果該項(xiàng)目是政

府迫切需要建成并使其盡快發(fā)揮巨大經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的項(xiàng)目，政府必然在回購(gòu)資金上給予重點(diǎn)保障，政府如期履約的可靠度較高；反之，如果該項(xiàng)目不屬于政府政策引導(dǎo)發(fā)展的項(xiàng)目，或者建成后其經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益不能確定的項(xiàng)目，則政府在回購(gòu)資金的保障方面將存在種種不確定的因素，政府的履約可靠度也會(huì)相應(yīng)降低。因此，作為BT項(xiàng)目的承包人，應(yīng)多做前期調(diào)研，明確知道該項(xiàng)目的用途和建設(shè)單位主體，確保其是“用得著、有收益”的工程，以保證投資的回款速度和進(jìn)度，增強(qiáng)項(xiàng)目投資資金的安全性、科學(xué)性，防范因此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

三、 合同條款中應(yīng)明確不可控制風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)方式，因?yàn)槠涫鞘┕こ邪�企業(yè)難以駕馭的風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論是自然災(zāi)害或戰(zhàn)爭(zhēng)造成的風(fēng)險(xiǎn)均應(yīng)由政府方承擔(dān)，如果由于自然災(zāi)害或者戰(zhàn)爭(zhēng)等因素的影響而使工期延誤、費(fèi)用增加，政府方應(yīng)同意或確定施工企業(yè)有權(quán)獲得延長(zhǎng)工期及將有關(guān)費(fèi)用的總額加入合同價(jià)格中。對(duì)于政府信用風(fēng)險(xiǎn)合同中應(yīng)明確闡明違約責(zé)任及解決方法，如采用支付擔(dān)保，甚至得到政府指定土地的將來(lái)收益權(quán)的首先償還承諾等，盡管這樣不符合國(guó)家法律規(guī)定，但也是減少損失的一種途徑。

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四、 施工承包企業(yè)為減少投資風(fēng)險(xiǎn)還可以為承接的項(xiàng)目投保商業(yè)險(xiǎn)，商業(yè)險(xiǎn)是防范非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。投保商業(yè)保險(xiǎn)可以發(fā)揮以下作用：一是可對(duì)損失迅速進(jìn)行賠償以恢復(fù)項(xiàng)目的建設(shè)，保障項(xiàng)目建設(shè)的連續(xù)性；二是投資人也愿意在項(xiàng)目有充分保險(xiǎn)的情況下投資，因此保險(xiǎn)可以有效地改善融資條件；三是保險(xiǎn)可以規(guī)避事故給項(xiàng)目成本帶來(lái)的沖擊，保持工程預(yù)算的穩(wěn)定；四是當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，以較低的保費(fèi)支出獲得完善的風(fēng)險(xiǎn)保障體系，可以保障政府、企業(yè)及原料供應(yīng)商等各方的自身利益。因而，施工總承包企業(yè)應(yīng)高度重視商業(yè)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)防范作用，并充分加以運(yùn)用，以規(guī)避可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)。

五、BT合同明確雙方的責(zé)任，對(duì)BT項(xiàng)目的推進(jìn)至關(guān)重要。只有明確了雙方的責(zé)任，才能保證在項(xiàng)目實(shí)施中號(hào)令統(tǒng)一，各負(fù)其責(zé)，避免出現(xiàn)亂作為、不作為、推諉扯皮的現(xiàn)象。一般來(lái)講，BT項(xiàng)目中政府的責(zé)任主要包括：負(fù)責(zé)辦理項(xiàng)目前期審批、政策處理等工作，使項(xiàng)目達(dá)到開工條件；提供財(cái)政回購(gòu)支付承諾，提供相應(yīng)的信用擔(dān)保；審定施工網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃、資金使用計(jì)劃、項(xiàng)目重大設(shè)計(jì)變更、重大進(jìn)度計(jì)劃調(diào)整等；監(jiān)督工程建設(shè)的進(jìn)度、質(zhì)量、安全等。施工總承包企業(yè)的責(zé)任主要包括：負(fù)責(zé)成立項(xiàng)目組織，確保項(xiàng)目組織的資金及時(shí)足額到位；建設(shè)期作為項(xiàng)目業(yè)主，負(fù)責(zé)工程建設(shè)的管理工作；負(fù)責(zé)在工程中建立質(zhì)量保障體系，嚴(yán)格質(zhì)量監(jiān)督，確保工程質(zhì)量與安全；接受政府的監(jiān)督、管理和檢查。

六、如果BT合同中沒有足額、有效的第三方擔(dān)保(支付保證)，施工總承包企業(yè)可能就要走上漫長(zhǎng)的回購(gòu)款追索道路了。有不少家公司幾年間投入在BT回購(gòu)款追索方面的人力、物力、財(cái)力都相當(dāng)可觀，這勢(shì)必從根本上影響到公司的正常營(yíng)運(yùn)，而且回款速度十分緩慢。而實(shí)際情況是，目前僅有極少數(shù)的BT合同提供了有效的支付保證，絕大多數(shù)項(xiàng)目?jī)H是政府的財(cái)政承諾或者是政府指定土地的將來(lái)收益權(quán)的首先償還承諾，這些承諾嚴(yán)格講都是國(guó)家法律、法規(guī)明文禁止或認(rèn)定無(wú)效的。嚴(yán)格來(lái)講，從法律上總承包企業(yè)的權(quán)益并沒有得到有效的、對(duì)等的保護(hù)，而這其中起作用的、讓投資者放心投資的是對(duì)政府能力和信用的信任。

七、由于BT模式在我國(guó)尚屬一種新型的融資建設(shè)方式，法律、法規(guī)及政府建設(shè)主管部門、審計(jì)主管部門的管理制度尚未及時(shí)跟進(jìn)；同時(shí)BT模式涉及融資、投資、建設(shè)、轉(zhuǎn)讓等一系列活動(dòng)，參與人包括政府、項(xiàng)目業(yè)主、總承包企業(yè)、原材料供應(yīng)商、擔(dān)保方、保險(xiǎn)公司，以及勘察、設(shè)計(jì)、監(jiān)理單位及分包商等諸多主體，參與主體法律關(guān)系較為復(fù)雜。各參與方在項(xiàng)目建設(shè)中的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系如何規(guī)范，尚缺少法律規(guī)范的制約，法律風(fēng)險(xiǎn)因此客觀存在。

而對(duì)于政府主管部門來(lái)講，項(xiàng)目承包是否需要招投標(biāo)，是否需要專門成立BT項(xiàng)目管理公司，對(duì)建設(shè)方應(yīng)該有什么樣的資質(zhì)要求，如何解決政府部門在管理BT項(xiàng)目時(shí)職責(zé)交叉、定位不明的問題；在建設(shè)期內(nèi)，資產(chǎn)究竟屬于業(yè)主方還是建設(shè)方，如何通過有效的監(jiān)控防范總承包方將資金挪作他用，資金如何監(jiān)控與支付；項(xiàng)目峻工后政府回購(gòu)時(shí)限如何約束，當(dāng)政府財(cái)政無(wú)法滿足回購(gòu)要求又無(wú)其他融資途徑時(shí)，誰(shuí)來(lái)為政府買單；招投標(biāo)工程索賠、經(jīng)濟(jì)糾紛的處理，都缺少明確的規(guī)范。

由于對(duì)BT模式的投資回報(bào)沒有明確的法律依據(jù)和統(tǒng)http:///
一、規(guī)范的計(jì)算方法，大多數(shù)BT項(xiàng)目的回報(bào)收益可能通過承包權(quán)的獲得來(lái)實(shí)現(xiàn)，這就造成提供給審計(jì)機(jī)構(gòu)的承包價(jià)格表面上會(huì)超出常規(guī)承包市場(chǎng)的價(jià)格，一旦審計(jì)機(jī)構(gòu)按照《招投標(biāo)法》及相關(guān)規(guī)定進(jìn)行審計(jì)，問題便會(huì)出現(xiàn)，這個(gè)問題給雙方帶來(lái)極大的政治和法律風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)對(duì)投資者的權(quán)益帶來(lái)較大的傷害。

面對(duì)諸如此類的問題，施工總承包企業(yè)除了在合同條款中應(yīng)明確寫明處理及應(yīng)對(duì)措施外，還應(yīng)有有專業(yè)律師的幫助及與建設(shè)主管部門和審計(jì)主管部門的及時(shí)溝通。良好的溝通有時(shí)候反倒可以彌補(bǔ)政策及法律法規(guī)和管理的不規(guī)范。

總之，BT模式是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的新鮮事物，是政府和企業(yè)都將面對(duì)的重大機(jī)遇和嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。如何在當(dāng)前不規(guī)范的BT模式下，盡可能的抓住機(jī)遇、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、搶占這塊不太成熟的蛋糕，成為了每一個(gè)施工總承包企業(yè)管理者應(yīng)積極探索的課題。

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