施工總承包企業(yè)BT模式探索

BT模式是在承包模式發(fā)展過程中出現(xiàn)的一種工程總承包加融資的建設(shè)方式，同時也是非政府資金介入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一種項目融資方式。BT項目建設(shè)主體是項目所在地的政府或所屬機構(gòu)及項目投資者或承包商；客體是基礎(chǔ)設(shè)施項目(一般是非經(jīng)營性的及出于安全和戰(zhàn)略考慮必須由政府直接運營的關(guān)鍵設(shè)施)，也有一些民用項目業(yè)主由于資金緊張或其他因素而希望通過BT方式來履行項目。

2006年1月4日，發(fā)改委、財政部、建設(shè)部和中國人民銀行共同發(fā)布了《關(guān)于嚴禁政府投資項目使用帶資承包方式進行建設(shè)的通知》，規(guī)定：政府投資項目一律不得以建筑業(yè)企業(yè)帶資承包的方式進行建設(shè)，不得將建筑業(yè)企業(yè)帶資承包作為招投標條件；嚴禁將此類內(nèi)容寫入工程承包合同及補充條款，同時要對政府投資項目實行告知性合同備案制度。這無疑為施工總承包企業(yè)采用BT模式提供了更為廣闊的空間，也使得對BT模式的探索達到了一個更為迫切的高度。

從2009年開始，一些地方政府開始提出“大變樣、大發(fā)展、攤大餅”式的城市發(fā)展思路，導(dǎo)致政府顯性和隱性負債過大，超出了政府能夠承受的范圍，隱含的金融風(fēng)險巨大，這也在全國范圍內(nèi)引起了公眾對政府財政承受能力的質(zhì)疑。審時度勢，政府轉(zhuǎn)而尋求BT模式，因為BT模式畢竟不是政府或政府投資平臺直接向銀行等金融機構(gòu)融資，可以在某種程度上降低政府直接的負債水平。至此BT模式的發(fā)展迎來了一次良好的機會。

但是由于立法的缺失和操作不規(guī)范給BT模式的運行帶來了前所未有的壓力。雖然一些問題已經(jīng)在發(fā)展和實踐中得以解決，但有些問題卻會在市場發(fā)展到一定程度時暴露甚至爆發(fā)出來。由于全球及國內(nèi)經(jīng)濟形勢面臨著巨大的上行壓力，BT模式的融資鏈條出現(xiàn)了政策性約束，使得其生存發(fā)展的環(huán)境和背景發(fā)生了巨大的變化。在工程實踐中，許多BT項目從前期到回購的各階段都不同程度出現(xiàn)了問題，BT模式隨即行進到了一個艱難抉擇的十字路口。對于施工企業(yè)來說也將面對眾多良好機遇與巨大誘惑下的嚴峻挑戰(zhàn)。如何應(yīng)對此機遇與挑戰(zhàn)，在收益和風(fēng)險之間取得平衡，成為了眾多企業(yè)管理者積極探索的課題。

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一、施工企業(yè)對于項目的政府信用度已作出深入的調(diào)研是企業(yè)對于政府投資項目采用BT模式取得成功的前提條件。政府信用是施工企業(yè)參與BT項目投資建設(shè)的基礎(chǔ)，既是強化企業(yè)投資信心的保障，也是投資回報能否順利實現(xiàn)的保障。政府信用好的地區(qū)，必然是BT模式運作比較活躍的地區(qū)，也是政府能通過吸引資金得到最大實惠的地區(qū)；相反，政府信用比較差的地區(qū)，由于投資心態(tài)不踏實，通過BT模式引進資本也非常困難。因而，BT模式下必須加強對擬投資地區(qū)政府信用的調(diào)查，作出正確判斷。開展政府信用風(fēng)險評估要歷史地、連續(xù)地考察和分析政府的信用狀況，并反復(fù)論證后得出是否投資的結(jié)論。

二、項目建成后的經(jīng)濟效益和社會效益如何是能否采用BT模式承包的重要衡量標準，因為他將直接影響政府投資導(dǎo)向和項目回購保障度。如果該項目是政

府迫切需要建成并使其盡快發(fā)揮巨大經(jīng)濟效益和社會效益的項目，政府必然在回購資金上給予重點保障，政府如期履約的可靠度較高；反之，如果該項目不屬于政府政策引導(dǎo)發(fā)展的項目，或者建成后其經(jīng)濟效益與社會效益不能確定的項目，則政府在回購資金的保障方面將存在種種不確定的因素，政府的履約可靠度也會相應(yīng)降低。因此，作為BT項目的承包人，應(yīng)多做前期調(diào)研，明確知道該項目的用途和建設(shè)單位主體，確保其是“用得著、有收益”的工程，以保證投資的回款速度和進度，增強項目投資資金的安全性、科學(xué)性，防范因此帶來的風(fēng)險。

三、 合同條款中應(yīng)明確不可控制風(fēng)險的應(yīng)對方式，因為其是施工承包企業(yè)難以駕馭的風(fēng)險。無論是自然災(zāi)害或戰(zhàn)爭造成的風(fēng)險均應(yīng)由政府方承擔(dān)，如果由于自然災(zāi)害或者戰(zhàn)爭等因素的影響而使工期延誤、費用增加，政府方應(yīng)同意或確定施工企業(yè)有權(quán)獲得延長工期及將有關(guān)費用的總額加入合同價格中。對于政府信用風(fēng)險合同中應(yīng)明確闡明違約責(zé)任及解決方法，如采用支付擔(dān)保，甚至得到政府指定土地的將來收益權(quán)的首先償還承諾等，盡管這樣不符合國家法律規(guī)定，但也是減少損失的一種途徑。

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四、 施工承包企業(yè)為減少投資風(fēng)險還可以為承接的項目投保商業(yè)險，商業(yè)險是防范非系統(tǒng)性風(fēng)險的有效手段。投保商業(yè)保險可以發(fā)揮以下作用：一是可對損失迅速進行賠償以恢復(fù)項目的建設(shè)，保障項目建設(shè)的連續(xù)性；二是投資人也愿意在項目有充分保險的情況下投資，因此保險可以有效地改善融資條件；三是保險可以規(guī)避事故給項目成本帶來的沖擊，保持工程預(yù)算的穩(wěn)定；四是當風(fēng)險發(fā)生時，以較低的保費支出獲得完善的風(fēng)險保障體系，可以保障政府、企業(yè)及原料供應(yīng)商等各方的自身利益。因而，施工總承包企業(yè)應(yīng)高度重視商業(yè)保險的風(fēng)險防范作用，并充分加以運用，以規(guī)避可能發(fā)生的各種風(fēng)險。

五、BT合同明確雙方的責(zé)任，對BT項目的推進至關(guān)重要。只有明確了雙方的責(zé)任，才能保證在項目實施中號令統(tǒng)一，各負其責(zé)，避免出現(xiàn)亂作為、不作為、推諉扯皮的現(xiàn)象。一般來講，BT項目中政府的責(zé)任主要包括：負責(zé)辦理項目前期審批、政策處理等工作，使項目達到開工條件；提供財政回購支付承諾，提供相應(yīng)的信用擔(dān)保；審定施工網(wǎng)絡(luò)計劃、資金使用計劃、項目重大設(shè)計變更、重大進度計劃調(diào)整等；監(jiān)督工程建設(shè)的進度、質(zhì)量、安全等。施工總承包企業(yè)的責(zé)任主要包括：負責(zé)成立項目組織，確保項目組織的資金及時足額到位；建設(shè)期作為項目業(yè)主，負責(zé)工程建設(shè)的管理工作；負責(zé)在工程中建立質(zhì)量保障體系，嚴格質(zhì)量監(jiān)督，確保工程質(zhì)量與安全；接受政府的監(jiān)督、管理和檢查。

六、如果BT合同中沒有足額、有效的第三方擔(dān)保(支付保證)，施工總承包企業(yè)可能就要走上漫長的回購款追索道路了。有不少家公司幾年間投入在BT回購款追索方面的人力、物力、財力都相當可觀，這勢必從根本上影響到公司的正常營運，而且回款速度十分緩慢。而實際情況是，目前僅有極少數(shù)的BT合同提供了有效的支付保證，絕大多數(shù)項目僅是政府的財政承諾或者是政府指定土地的將來收益權(quán)的首先償還承諾，這些承諾嚴格講都是國家法律、法規(guī)明文禁止或認定無效的。嚴格來講，從法律上總承包企業(yè)的權(quán)益并沒有得到有效的、對等的保護，而這其中起作用的、讓投資者放心投資的是對政府能力和信用的信任。

七、由于BT模式在我國尚屬一種新型的融資建設(shè)方式，法律、法規(guī)及政府建設(shè)主管部門、審計主管部門的管理制度尚未及時跟進；同時BT模式涉及融資、投資、建設(shè)、轉(zhuǎn)讓等一系列活動，參與人包括政府、項目業(yè)主、總承包企業(yè)、原材料供應(yīng)商、擔(dān)保方、保險公司，以及勘察、設(shè)計、監(jiān)理單位及分包商等諸多主體，參與主體法律關(guān)系較為復(fù)雜。各參與方在項目建設(shè)中的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系如何規(guī)范，尚缺少法律規(guī)范的制約，法律風(fēng)險因此客觀存在。

而對于政府主管部門來講，項目承包是否需要招投標，是否需要專門成立BT項目管理公司，對建設(shè)方應(yīng)該有什么樣的資質(zhì)要求，如何解決政府部門在管理BT項目時職責(zé)交叉、定位不明的問題；在建設(shè)期內(nèi)，資產(chǎn)究竟屬于業(yè)主方還是建設(shè)方，如何通過有效的監(jiān)控防范總承包方將資金挪作他用，資金如何監(jiān)控與支付；項目峻工后政府回購時限如何約束，當政府財政無法滿足回購要求又無其他融資途徑時，誰來為政府買單；招投標工程索賠、經(jīng)濟糾紛的處理，都缺少明確的規(guī)范。

由于對BT模式的投資回報沒有明確的法律依據(jù)和統(tǒng)http:///
一、規(guī)范的計算方法，大多數(shù)BT項目的回報收益可能通過承包權(quán)的獲得來實現(xiàn)，這就造成提供給審計機構(gòu)的承包價格表面上會超出常規(guī)承包市場的價格，一旦審計機構(gòu)按照《招投標法》及相關(guān)規(guī)定進行審計，問題便會出現(xiàn)，這個問題給雙方帶來極大的政治和法律風(fēng)險，也會對投資者的權(quán)益帶來較大的傷害。

面對諸如此類的問題，施工總承包企業(yè)除了在合同條款中應(yīng)明確寫明處理及應(yīng)對措施外，還應(yīng)有有專業(yè)律師的幫助及與建設(shè)主管部門和審計主管部門的及時溝通。良好的溝通有時候反倒可以彌補政策及法律法規(guī)和管理的不規(guī)范。

總之，BT模式是社會主義市場經(jīng)濟運行中的新鮮事物，是政府和企業(yè)都將面對的重大機遇和嚴峻挑戰(zhàn)。如何在當前不規(guī)范的BT模式下，盡可能的抓住機遇、規(guī)避風(fēng)險、搶占這塊不太成熟的蛋糕，成為了每一個施工總承包企業(yè)管理者應(yīng)積極探索的課題。

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